| Как моя самая большая ошибка превратила меня в хорошего трейдера. Автор делится своим личным опытом, рассказывая о трудностях, с которыми он столкнулся, начиная работу на рынке. На чужих ошибках учатся, и, возможно, его опыт поможет вам избежать катастрофы. Дорогой дневник: Почему частные индивидуальные трейдеры так часто обманывают сами себя?
Такую запись я оставил в своем торговом журнале 15 лет назад. Люди считают, что дневники пишут только девочки-тинейджеры, которые внезапно поняли, что они влюблены на третьей паре французского, но на самом деле ведение торгового дневника, это очень важный элемент при помощи, которого трейдеры могут анализировать свои действия и поступки. Это особенно важно для трейдеров-одиночек.
Частные трейдеры похожи на голодных кошек на крысиной ферме. В отличие от фондовых менеджеров они полностью свободны в своих действиях и поступках, и могут делать, что хотят. К несчастью, полная свобода и бесконтрольность приводят к тому, что у розничных игроков формируются дурные привычки. Самая большая ошибка, которую допускают эти трейдеры, и которая лежит в основе всех их будущих неудач, – это фатальное предположение, что они торгуют для того, чтобы зарабатывать деньги. Но разве, не к этому мы должны стремиться? Вероятно, вы тоже думаете так. Конечно же, большинство трейдеров размещают ордера, чтобы заработать деньги. Но что в итоге они делают? Они теряют свои капиталы. Если принцип торговать для заработка не работает, то какая перспектива может быть для нас в торговле? Какой мысленный сдвиг необходим, чтобы мы перестали клевать зернышки как воробьи и испражняться как слоны?
Моя худшая сделка.
Примерно такие мысли приходят мне на ум, когда я вспоминаю худшую сделку, за всю мою карьеру. Эта сделка, которая чуть не свела меня с ума, заставила меня полностью пересмотреть мой подход к торговле. Именно эта сделка так скорректировала мое мировоззрение, что мне удалось впоследствии добиться успеха. В начале 90-х годов моя семья переехала из Остина в Техасе в Калифорнию. Сказать, что мы были готовы к этой зиме, это все равно, что сказать, будто китайская экономика почти не зависит от стали и цемента.
Мы арендовали дом, в котором у нас была только наружная парковка. К февралю, когда на улице стоял жестокий мороз, чтобы завести машину, надо было потратить более получаса. И далеко не всегда машину удавалось завести. Как раз к этому момент закончилась наша арендная плата за дом, и мы решили действовать. Нам нужен был дом с гаражом, а гараж должен был быть с подогревом. Более того, этот дом нужен был нам немедленно. Мы быстро нашли дом по объявлению и согласились заплатить полную цену. Перед нами уже рисовалась мечта о теплой жизни.
Озарение?
К этому времени я уже торговал в течение нескольких лет. У меня был счет в размере 150.000 долларов для торговли опционами. Мой план заключался в том, чтобы снять 30.000 долларов со счета, при помощи которых я надеялся заплатить за дом. По мере приближения даты внесения платежа, в моей голове появилась гениальная идея. Почему бы мне не заключать несколько лишних сделок, и не заработать 30.000, необходимых для выплаты. В таком случае, мой счет со 150.000 на нем оказался бы нетронутым. Это было похоже на озарение.
В этот период я сидел на кофеине и анализировал по ночам графики. Я смотрел на них в самых разных временных диапазонах и анализирвал при помощи бесчисленных индикаторов. Чем больше я занимался анализом, тем больше укреплялся во мнении, что основные фондовые индексы приближаются к сильным уровням сопротивления. И вот я пришел к выводу, что на следующее утро мне необходимо начать агрессивно покупать путы OEX.
Утром я разместил свой ордер, и ушел на работу. Поскольку у меня была возможность просматривать котировки в офисе, я не пренебрег ею. Периодически я проверял, как развивается ситуация на рынке и не заполнен ли мой ордер. Около обеда рынок пошел вверх к уровням сопротивления, и мой ордер был заполнен на 100 ОЕХ пут по цене 8.00 долларов. Т.е. речь шла о 80,000 долларах. Рынок некоторое время консолидировался, а затем продвинулся немного вверх, снизив цену путов до 7.00 долларов. Будучи не в силах сопротивляться искушению, я купил еще 100 опционов пут, и таким образом поставил на кон все свои деньги. Я рассчитал, что движение цены опциона всего на 2 пункта, приведет к тому, что я получу деньги, при помощи которых заплачу за дом. Несомненно, Эйнштейн позавидовал бы моей гениальности!
На следующий день на рынках произошла странная вещь. Они открылись с повышением. Далее события развивались еще более странно. Рынки двигалась вверх утром, в обед и вечером и закрылись около дневных максимумов. Я был слегка озадачен, однако в то же самое время я был уверен, что сделка сработает. Мне надо было заработать всего 30.000, и я был уверен, что сделаю это. Если рынок пошел против меня, то означает только то, что мне придется подождать несколько лишних дней для реализации моего замысла.
Боль поражения.
Надеюсь, вы поняли, что в этой истории не будет хэппи-энда. Поэтому перейду сразу к эпилогу. Рынки шли вверх и вверх в течение 4 дней подряд. Будучи не в силах выносить это, я позвонил брокеру и упросил его закрыть позицию. В итоге, у меня на счету осталось лишь 15.000 долларов. Всего за 4 дня я выбросил на ветер 135.000 долларов! Я полностью опустошил свой торговый счет. Более того, у меня не было теперь денег, чтобы купить дом. Я не пробовал успокоить себя мыслями вроде: «Мне только 22 года и это только начало моей жизни». Конечно же, я поступил в этом случае, как и получается поступить рациональному человеку. Я взял кредит в банке, заплатил за дом, ни слова не сказав о произошедшем моей жене. Надеюсь, она не прочитает эту статью. После этого случая я не торговал в течение 6 месяцев.
Другие времена.
Сегодня 8 августа 2006 года. Я анализирую графики утром, чтобы оценить ситуацию на рынке. Это один из «интересных торговых дней», поскольку сегодня вечером ожидается решение ФОМК по учетной ставке. Я знаю, что до этого решения рынки замрут в ожидании. Вчера вечером я просмотрел дневные графики по разным рынкам. Обычно вечером я просматриваю около 30 графиков – графики фондовых индексов, фьючерсов на металлы, энергоносители, зерно и валюты. Проанализировав графики, я обратил внимание на несколько вещей. Во-первых, валютная пара NZD/USD торгуется под 100-дневной ЕМА. Она четырежды тестировала ЕМА, и в этот раз есть все основания предполагать, что тестирование завершится пробоем. Главная причина такой моей убежденности кроется в бычьей дивергенции с RSI с периодом 14 (Рисунок 1).
Перед тем, как пойти спать, я разместил бид над ЕМА с периодом 8 (в 15 пипсах от нее) на уровень 0.6238. Кроме того, руководствуясь правилами управления капиталом, я разместил стоп на уровень 0.6196. Моя цель находится на 0.6380. Поскольку я предпочитаю заранее прогнозировать цели, то разместил ордер на продажу в 10 пипсах под этим уровнем по цене .6370.
Пробираясь сквозь дебри.
Проснувшись, я увидел, что мой ордер заполнен и что в настоящий момент пара торгуется по цене 0.6254, т.е. в 16 пипсах от уровня входа. Я знаю, что сегодня должно выйти решение ФОМК, а это значит, что рынки могут быть очень волатильными. В связи с этим, я перенес мой стоп на 0.6222, оставив цель на прежнем уровне. Хотя я предпочитаю не торговать в волатильные дни, иногда я открываю позиции, если сетап мне кажется ясным. Из личного опыта я знаю, что очень часто перед важным экономическим репортом цены двигаются вверх, после чего останавливаются на важном техническом уровне, а после публикации новости цены продолжают двигаться курсом, который определен техническими факторами.
Пробираясь сквозь дебри.
Также мое внимание привлек другой рынок. Речь идет о дневном графике торгуемых на CBOT мини-контрактов на Доу (YM). Посмотрев на график (рисунок 2) я отчетливо увидел три теста уровня 11.330. В прошлую пятницу, 4 августа были опубликованы худшие, чем ожидалось данные по рынку труда, после чего рынок пошел вверх, поскольку появились надежды на окончание цикла повышения ставок. Однако рост цены был кратковременным. Вскоре продажи начали доминировать над покупками. В настоящий момент мы находимся как раз под уровнем 11.330. Медленный стохастик разворачивается и это свидетельствует о возможности продаж.
Для сделки по контракту YM я не размещал никаких овернайт-ордеров, как я сделал это для пары NZD/USD. Мне хотелось дождаться следующего утра, чтобы посмотреть как откроется рынок, и иметь возможность использовать стержневые уровни для открытия короткой позиции. Для этого, я подождал открытия наличного рынка в 9:30. При открытии торгов, я открылся в короткую на небольшом ралли к дневному сопротивлению (R1) на стрежневом уровне 11.295. Я разместил стоп на 11.315 – при торговле по пивотам я использую стандартный стоп в 20 пунктов. Поскольку в этот момент я ждал решения ФОМК, то решил не определять целевого ориентира движения. Это связано с ожиданием того, что в случае повышения учетной ставки, рынок может пойти вниз. Возможно, я прав. Возможно, я ошибаюсь. Никто не может быть уверенным в том, что рынок будет торговаться, как вы планируете. Мои стопы на месте, и мне остается только ждать, что произойдет.
Ожидание.
До публикации отчета ФОМК осталось 4 минуты. Обе позиции в настоящий момент движутся против меня. YM вырос за несколько минут до решения Комиссии на 20 пунктов до 11.275, в то же самое время пара NZD/USD начала падение вниз, упал за 10 минут на 20 пипсов.
Сейчас я не пью ни кофе, ни чая, ни соды, только воду. Первые три недели это было очень сложно, однако впоследствии я стал чувствовать себя более энергичным и лучше спать. Каждый день я выпиваю около трех литров воды. Я пишу об этом, потому что в решающий момент мне хочется сходит в уборную и опорожнится.
Так. Я опорожнился и вернулся к монитору. Ставки оставлены без изменений. После 17 последовательных повышений ставок ФРС наконец то решил занять выжидательную позицию, чтобы посмотреть на экономический эффект от своих предыдущих решений. Пара NZD/USD быстро идет вверх, сейчас моя прибыль составляет около 50 пипсов. YM, однако, также идет вверх. До публикации репорта я был в прибыли на 20 пунктов, так как контракт торговался по цене 11,305. Сейчас мой убыток составляет 10 пунктов. Мой стоп все еще на месте. Мне не остается делать ничего другого, как сидеть и ждать.
Прошло несколько минут и рынки развернулись. Теперь доллар пошел вверх, к дневным максимумам. Пара NZD/USD торговалась по цене .6270, немного выше моего уровня входа. В свою очередь, YM пошел вниз и теперь шел с понижением на 80 пунктов. Тики (технический индикатор) достигли уровня -1.000, который считается экстремальным. Я закрыл позицию по цене 11,204 с прибылью в 101 пункт (Я часто использую тики в качестве сигнала выхода, при достижении индикатором экстремальных уровней). Доллар продолжил торговаться вверх, однако по паре NZD/USD ни моя цель, ни мой стоп так и не были достигнуты. Если бы пара закрылся с повышением при завершении торгов в Нью-Йорке, то я передвинул бы свой стоп на уровень безубыточности. В отличие от рынка фондовых индексов, на валютном рынке нет никаких «внутренних» показателей, подобных тикам, которые позволяют определить хороший уровень для совершения сделки.
Прошло 30 минут после публикации релиза ФОМК, рынки успокоились. Пара NZD/USD пошла вниз, достигнув моего стопа. Я потерял 16 пунктов. Позже она выросла на 100 пипсов, но моя позиция уже была закрыта.
Сохраняем свой депозит.
А теперь давайте вернемся к вопросу, который мы задали в начале статьи. Если мы не торгуем для того, чтобы заработать деньги, то зачем же мы тогда торгуем. После моего провала 15 лет назад, я не торговал в течение полугода. Я провел время, изучая литературу по трейдингу. Я читал книги, подобные работе Майкла Дугласа «Дисциплинированный трейдер», и анализировал причины своей неудачи. Я знал, что могу заработать деньги на рынке, но вот сохранить их представлялось гораздо более сложной проблемой. Именно необходимость «сохранить деньги» - является ключевой для каждого, кто торгует профессионально, зарабатывая этим на жизнь.
В результате, я пришел к необходимости пересмотреть свой подход к процессу торговли. Я уже убедился в том, что торговля для заработка денег рано или поздно ведет к катастрофе. Именно этим закончился мой первый эксперимент на рынке. Даже, если бы моя история с пут-опционами ОЕХ закончилась для меня хорошо, то рано или поздно, я бы проиграл. В ситуациях когда, я фиксировал свое внимание не на деньгах, а на сетапах, мне было намного легче заработать деньги. Теперь я торговал, чтобы, в первую очередь, приобрести торговые навыки. В результате, мои привычки изменились. Я научился позволять прибыли расти. Я научился рассматривать торговлю как «серию сделок», а не как одну единственную сделку. Я научился сокращать убытки, используя стопы. Мы все слышали об этих правилах и раньше. Однако, если наш подход к трейдингу неверен, мы не научимся правильно использовать их.
© Источник: John F. Carter
Дата публикации: 20.04.2007
Прочитано: 1233 раз
Дополнительно на данную тему
|
Регистрация или вход
