Жизнь под рентгеном

"Наш продукт обеспечит защиту вам и вашей семье", "Платите 100-200 долларов в месяц - и сытая старость вам обеспечена" - эти и другие слоганы призывают к накопительному страхованию жизни. Но в отличие от рекламы на деле "жизнь" дорога и неинтересна среднему классу

Иллюстрация: Айнык Тогус

Страховщики обещают скорый бум классического накопительного страхования жизни. Этот рынок, очень развитый на Западе, в России находится в зачаточном состоянии. Впрочем, в Россию в последнее время пришли сразу несколько зарубежных страховых компаний, объявивших "жизнь" своим приоритетом. Происходит выделение этого бизнеса в отдельные структуры и в давно работающих здесь компаниях. Появилась даже массовая реклама "жизненных" программ.

Однако оптимизм страховщиков, на наш взгляд, преждевременный. Главным залогом успеха могут быть выгодные и понятные страховые программы. D" в очередной раз прошел по рынку в поисках таковых. Вывод неутешительный: предлагающиеся сейчас продукты могут быть интересны клиентам с ежемесячным доходом от 10-15 тыс. долларов. Оставим рассуждения о том, сколько таких людей есть на сегодня в России: их немало (для целей обеспечения существенного роста страховых сборов по таким программам), хотя они и не вычленяются государственной статистикой. Главное, что у людей с такими деньгами есть выбор куда более понятных, доходных и не столь обременительных инструментов, чем классическое накопительное страхование жизни. Так что пока бума не будет.

Как это работает

Идея накопительного страхования жизни проста: клиент (страхователь) в течение определенного договором периода (обычно долгосрочного, 10-20 лет) регулярно уплачивает страховой компании взносы, которые аккумулируются и инвестируются, принося некий доход. Накопленная сумма выплачивается страхователю или указанному им выгодоприобретателю (например, ближайшим родственникам) при наступлении страхового случая. Под страховыми случаями понимаются не только трагические - смерть или стойкая нетрудоспособность, инвалидность, но и так называемое дожитие клиентом до окончания срока договора. Если к концу срока договора клиент жив и здоров, то накопленные средства возвращаются ему тем или иным способом, например в виде пожизненной пенсии или единовременной выплаты всей накопленной суммы. Если застрахованный погибает, то его близкие получают страховую сумму, как если бы взносы были уплачены в полном объеме, тем самым получая возможность сохранить привычный уровень жизни после утраты кормильца. В случае же полной потери трудоспособности компания сама выплатит за клиента оставшиеся взносы (если была выбрана данная опция, конечно). Именно эта страховая составляющая и является главным, уникальным и, пожалуй, единственным ощутимым достоинством нынешних российских страховых программ.

Иллюстрация: Айнык Тогус

В теории все просто и привлекательно. Для удобства клиента планы можно выбирать с типовыми или индивидуальными условиями, взносы выплачивать равномерно с различной периодичностью - раз в месяц, в квартал, в год, или внести единовременно крупную сумму. Не возбраняется назначить себе ежемесячную пенсию, если у компании предусмотрена такая опция. Срок выплаты пенсии также оговаривается и может быть как пожизненным, так и ограниченным каким-либо периодом.

Основной лозунг страховщиков: платите сколько можете и гарантируйте себе и своей семье привычное качество жизни. Однако если уж и ввязываться в 20−летний накопительный проект - и здесь мы должны закрыть глаза на невозможность адекватной оценки долгосрочных рисков, - то ради солидной суммы на выходе. Таковой мы условно определили гарантированные 300 тыс. долларов США. Почему так много? Аргументы просты. В случае смерти застрахованного семья будет в состоянии приобрести на полученную страховку квартиру, сдать ее в аренду и обеспечить таким образом приемлемый уровень жизни. В ином случае клиент пенсионного возраста сможет рассчитывать на пенсию около 1,5 тыс. долларов в течение не менее 15 лет, а то и пожизненно. Учитывая, что уже сегодня для семьи из двух пенсионеров это не столь большая сумма, а инфляцию доллара мы вообще не принимаем сейчас во внимание, то все кажется нам обоснованным. Поинтересовались мы и гарантированной суммой выплаты 500 тыс. долларов. И вот что предложили страховые компании из числа наиболее заметных на российском рынке.

Секретное оружие

Сначала D" обратился в компании с официальным запросом. И тут нас ждал первый сюрприз. Обычно фирмы из кожи вон лезут, дабы пропиарить собственный продукт. Однако тут из десяти компаний данные согласились обнародовать лишь пять страховщиков, за что D" им очень признателен. Наиболее закрытыми оказались "иностранцы". Из пяти компаний в итоговой таблице иностранной оказалась лишь одна - "Альянс РОСНО Жизнь". Остальные (AIG Life, Чешская страховая компания, Aviva, "Эрго Жизнь", "Эйс Жизнь") предпочли соблюсти секретность собственных программ.

Но и полученных ответов хватило для составления картинки. Чтобы на выходе получить гарантированные 300 тыс. долларов, мужчинам и женщинам в возрасте 35 лет надо ежегодно платить примерно 12-14 тыс. долларов, а в возрасте 45 лет - 18-20 тыс. Гарантированный доход при этом составит 3-4% годовых, а ожидаемая доходность - около 7%. Суммы взносов таковы, что к концу действия договора клиент внесет практически всю обещанную ему к возмещению сумму. Величина инвестиционного "жирка" не впечатляет.

Иллюстрация: Айнык Тогус

От засекретившихся компаний получить информацию по факту тоже труда не составило - мы обратились к их страховым агентам, представившись потенциальными клиентами. Так, в Чешской страховой компании 30−летнему мужчине предложили платить базовый годовой взнос в размере 6 тыс. долларов на протяжении 25 лет. Страховая сумма составит 180 тыс. долларов (внесем же мы за период действия договора 125 тыс. долларов). В период действия программы включен риск смерти по любой причине. Из этих денег компания, по словам агента, обязуется платить пожизненную ежемесячную пенсию в размере 750 "зеленых". Хотите пенсию в 2 тыс. "американских рублей" - тогда ежегодные взносы вырастут до 15 тыс. долларов.

В AIG 30−летней женщине для "заработка" 300 тыс. придется вносить 25 лет по 16 тыс. долларов. Правда, реально "заработать" обещали при таких взносах более 500 тыс. А чтобы 500 тыс. долларов себе гарантировать (вероятно, превратив их во все 850 тыс.), то вносить придется уже более 25 тыс. долларов в год.

Специалист "Эрго" рассчитал мне программу на 29 лет, рекомендовав не тянуть, а приступить к накоплению немедленно. При страховой сумме 240 тыс. долларов годовые взносы составят 7,5 тыс. Согласно несложным расчетам, пенсия в течение 15 лет будет составлять около 1,3 тыс. долларов в месяц, что весьма неплохо по сегодняшним меркам. Ожидаемая сумма пенсии с учетом дополнительной доходности будет равна предположительно 410 тыс. долларов, или около 2,3 тыс. в месяц.

То есть рынок в принципе вполне однороден по тарифам. Однако расчеты эти все же условные. В реальном договоре, например после медицинского обследования, суммы могут оказаться другими, в том числе и намного больше. Если вы рассчитываете на страховую сумму в размере от 100 тыс. долларов, то пристальный медицинский осмотр и проверка финансовой состоятельности будут обязательны. Страховщики принимают в расчет лишь "белые" доходы, подтвержденные справками 2−НДФЛ.

Даже если заключенный договор вас устраивает и вы начали исправно платить взносы, не факт, что компания с участием отнесется к наступлению страхового случая. Так, несчастный случай с трагическими последствиями во время горнолыжного спуска или дайвинга, скорее всего, страховым признан не будет. Точнее, он может быть таковым, но по другим, специализированным, программам. Естественно, самоубийство - из той же серии. На страховой случай идеально потянет, например, гибель в автокатастрофе.

Если по каким-либо причинам страхователь решит расторгнуть договор, его также ждут не очень приятные новости. К примеру, по программе "Ингосстраха" "Гарант" лишь спустя 15 лет клиент сможет получить назад внесенные деньги (гарантированную выкупную сумму). Это своеобразная точка безубыточности. Если человек захочет расторгнуть соглашение еще раньше, то убытки будут гораздо серьезнее. В первый год страховая компания может взять себе 10% взносов на ведение дел, а, например, половину первого взноса агент может записать себе в актив. Компания поначалу инвестирует лишь небольшую часть внесенных средств. Постепенно соотношение меняется в сторону клиента, и основной прирост накоплений приходится на последние годы действия программы.

Даже поверхностный анализ программ обнажает главную проблему нынешнего продукта: вы платите крупную сумму на протяжении 15-25 лет, при этом по истечении договора вам гарантированно возвращается та же самая сумма, а ожидаемый инвестиционный доход в основном меньше, чем процент по банковскому депозиту. А если страховая компания обанкротится? За российскую AIG, как пояснил агент, в ответе греческий офис. За РОСНО теперь стоит немецкий Allianz. А за российскими фирмами?

Кому надо

"Предлагать такие условия на растущем развивающемся рынке - абсурд", - возмущаются эксперты. "В качестве консервативных и понятных инвестиций используются вложения в недвижимость, - объясняет Юрий Павлов, директор по работе с VIP-клиентами ИК "Велес Капитал". - В качестве быстрых инвестиций - фондовый рынок. Клиенты, дошедшие до осознания того, что им нужны профессиональные советники, обращаются либо за доверительными услугами, либо покупают паи, либо формируют с нашей помощью комплексный портфель акций". "То, что сегодня предлагается, совершенно несерьезно. На мой взгляд, страхование жизни пока неудобный инструмент", - считает ведущий эксперт Rich Consulting Николай Мрочковский.

Для сравнения приведем реальный немецкий опыт страхования: в Германии мужчина среднего возраста, выплачивая 18 лет по 750 евро в месяц (или 9 тыс. евро в год), по окончании программы получит гарантированно 350 тыс. евро (внеся при этом 162 тыс. евро) или 950 евро прибавки к пенсии. Такая программа действительно интересна.

Почему же в Европе можно получить такую доходность, а у нас нет? Может быть, проблема в новых правилах размещения резервов по страхованию "жизни"? "Я бы не сказал, что для life-компаний требования намного жестче. При желании они спокойно могут вкладывать средства клиентов в фондовые инструменты, отдавать их в доверительное управление. Достаточно много есть сфер для вложений. Сегодня их доходность находится на уровне банковского вклада, а должно быть, конечно, больше", - считает директор департамента рейтингов финансовых институтов "Эксперт РА" Павел Самиев.

Страховщики жизни тормозом распространения своего продукта часто называют налоговые проблемы. Но ведь любые выплаты по несчастному случаю и смерти налогами не облагаются. Выплаты по долгосрочному страхованию свыше пяти лет - а именно такие продукты и являются классическим страхованием жизни - также не подлежат налогообложению с шестого года программы. Освобождены пенсионные выплаты от налогов и в том случае, если страхователь достиг законодательно установленного пенсионного возраста.

По словам экспертов, будь компании менее жадными, "жизнь" была бы привлекательнее. "Большинство фирм еще не рассматривают бизнес на таком временном отрезке, на который он реально рассчитан. Очевидно, что окупаемость life-компаний должна быть 15-20 лет, а они хотят отбить эти деньги быстрее, допустим, за пять лет. Поэтому клиенты и получают невыгодные для них программы", - резюмирует Павел Самиев. Сами агенты говорят о том, что страховая премия по "жизни" должна быть необременительна для личного бюджета - 5-10% годового дохода. Если следовать логике страховщиков, подобную программу может позволить себе человек с годовым заработком не менее 150 тыс. долларов. Но такие специалисты, как правило, занимают не последние посты в корпорациях, поэтому часто могут рассчитывать на соцпакет, в который, бывает, входит и страхование жизни. Но чтобы сам с улицы пришел... Вы таких много знаете?

Смысл есть

Бывает, что новое поначалу вызывает отторжение, но потом все встает на свои места. Вот только адаптационный период длится уже полтора десятка лет, а кардинальных подвижек в отношении "жизни" не наблюдается. Шестое чувство нам подсказывает, что скоро условия по ней будут такими же, как на Западе, но сегодняшние просто не интересны массовому клиенту. С этим соглашается и Андрей Кочетков, гендиректор компании "Инфинадо" (независимые финансовые советники): "Очень положительно отношусь к страхованию жизни, правда, у нас в компании спрос на такие программы занимает лишь около 2%". Однако в процессе составления личного финансового плана специалисты компании рекомендуют этот вид финансового продукта. Среди плюсов "жизни" Андрей Кочетков выделяет относительную дешевизну полиса для более молодых, страховую защиту личного финансового плана на случай потери трудоспособности или смерти, пожизненность некоторых программ.

Финансовые советники предлагают клиентам какую-то часть дохода все же направлять на накопительное страхование жизни. "Человек хочет получать на пенсии 1000 долларов, а государство обеспечивает ему 200-300. Мы рекомендуем дополнительные 100-300 долларов пенсионного дохода обеспечить себе за счет таких программ. А остальное - это ПИФы и другие инструменты. Поскольку пока терять в доходности все-таки неразумно, - уверен господин Кочетков. - Если мы имеем возможность положить на депозит средства под большую доходность, чем предлагает страхование жизни, то это вообще уже близко к абсурду... Но только если бы не было перечисленных плюсов".