ТРЕТЬЕ НАБЛЮДЕНИЕ 3RD WATCH William J. O\'Neil впервые описал модель
прорыва "Чашка с ручкой" (Cup and Handle (C&H))
в своей книге, "Как делать деньги на акциях".
С того времени Investors Business Daily и другие популярные
журналы расширили понимание этой классической модели. Но к
сегодняшнему дню, немногие свинг-трейдеры осознают многогранность
этой формации на различных временных масштабах и рынках.
Исходный паттерн
напоминает закругленную чашку с маленькой ручкой и представляет
прорыв тройной вершины. Цена поднимается до первого максимума,
разворачиватся и откатывается, чтобы сформировать
левую сторону чашки. В конечном счете актив находит поддержку
и выстраивает боковое дно. Новый подьем прорывается до старого
максимума. Он формирует правую сторону чашки. На двойной вершине
появляются продавцы, и рынок откатывается второй раз. Следующее
снижение рисует меньшую ручку, поскольку цена снова стабилизируется,
но на сей раз на более высоком уровне. Затем она снова повышается
в 3-ем подъеме и резко улетает к новым максимумам.
Классический прорыв
чашки с ручкой
Idec Pharmaceuticals
нарисовал прекрасную модель C&H и по цене, и по времени.
Формирование чашки занимает приблизительно 3 месяца, в то
время как ручка рисуется лишь 1 месяц. Ручка снижается на
уровень классического ретрейсмента 50 % перед сильным выбросом
через верхнее сопротивление в динамичном подъеме на 100 %.
Взгляните на механику рынка. После
первого максимума цен резко откатывается перед новым подъемом.
Это вынуждает осцилляторы разворачиваться и поощряет быков
к выходу из позиции. Свинг-трейдеры входят в новые короткие
продажи, когда цена приближается к двойному верху. Это усиливает
давление продаж и вынуждает цену снова отступить. В конечном
счете она достигает поддержки, в то время как индикаторы выправляются
от уровней перепроданности. Тогда быки ощущают новую возможность
и строят объем назад, к старым максимумам. Это формирует дно
ручки, которая препятствует дальнейшим продажам. Цена достигает
максимума в третий раз и прорывает его.
Объем должен поддержать цену, чтобы новый подъем был успешным.
Оригинальный подход O\'Нейла требует, чтобы объем прорыва повысился
по крайней мере на 50 % выше 50-дневного скользящего среднего
объема перед новым максимумом. Классическое определение также
фильтрует поведение объема непосредственно в пределах чашки.
Повышающиеся дни на правой стороне чашки должны показывать
более высокий объем, чем падающие дни и 50-дневный VMA.
Такие строгие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры
неправильно истолковывают силу этой модели. Много предсказуемых
формаций C&H никогда не выполняют эти стандартные определения.
Ручка могут глубоко откатиться или фактически строить дно
на новых максимумах выше чашки. Объем может ломать все правила
и показывать превосходное накопление во время прорыва. И глубокая
ручка может даже попытаться пробить минимум дна чашки прежде,
чем начнется окончательный подъем. Метод скрининга "3-е
наблюдение" ищет классическую модель, но сокращает измерения
наполовину. Он определяет прорывы, происходящие в пределах
6-месячных максимумов вместо 52-недельных. Ручка в скрининге
охватывает много разновидностей этого сложного формирования.
Требуется только, чтобы рынок не давал никаких новых максимумов
в пределах 4 недель до сигнала. 3-е наблюдение также ищет
пик объема по крайней мере 150 % от среднего на баре прорыва.
Переполненная ручка
Immunex прорвал 4-месячное
сопротивление и 52-недельный максимум, поскольку FDA одобрил
их ключевой препарат для лечения артрита. Обратите внимание
на ноябрьское скопление прямо под первым максимумом и сильный
прорыв.
Используйте стратегию 3-го наблюдения
для торговли на прорывах всех тройных вершин. В то время
как сканирование выдает определенный тип C&H, рынок рисует
эту модель многими уникальными способами. И возрастающие треугольники,
и прямоугольники основываются на той же самой механике цены.
Сопротивление параллельного ценового канала часто прорывается
на 3-ьем максимуме, поскольку импульс вызывает расширение
свечи. Иногда относительные максимумы будут рисоваться на
равном расстоянии друг от друга, а не в пропорции чашки и
ручки. Все эти мощные сигналы дают свинг-трейдерам ценное
понимание и выгодную тактику для игры на прорывах.
Местоположение ручки обеспечивает важную связь с накоплением.
Объем имеет тенденцию опережать цену или отставать от
нее, особенно на новых максимумах и минимумах. Когда ручка
формируется ниже чашки, это предполагает, что накопление должно
строиться дальше прежде, чем перейдет в прорыв. Наоборот,
скопление сразу выше двух старых максимумов обозначают очень
сильный рынок, который должен резко уйти в тренд, как только
закончит новую платформу. Также не пропустите формирование
двойной ручки. Эта странная модель формирует дно с обеих сторон
от двух старых максимумов. Когда эта чашка с двумя ручками
(C&2H) начинают вырисовываться, измерьте последний тренд
сразу ниже первой ручки. Добавьте его длину к основанию второй
ручки, чтобы получить цель цены для следующего подъема.
Фокусируемся на Дейтрейдинге
Быстрые трейдеры могут
найти формации 3-его наблюдения на внутридневных графиках,
также как на дневных и недельных. Эта важная разновидность
классической чашки с ручкой обеспечивает долгожданное дополнение
к комплекту инструментов дейтрейдера.
3-е наблюдение предлагает превосходные
внутридневные сделки. Эта надежная модель часто появляется
на краткосрочных графиках и дает много быстрой прибыли. В
дополнение к простым максимумам, ищите сначала диапазон первого
часа, который ломается на третьей попытке. Даже скальперы
могут применять эффективную стратегию наблюдения. Определите
промежуточные максимумы на 1-минутном графике, и торгуйте
быстрыми толчками, или прорывами на тик выше этого уровня.
Основные внутридневные установки имеют тенденцию достигать
пика в последний час. Сильный тренд часто достигает первой
кульминационной точки в начале дня, и проводит несколько часов,
тестируя свой новый диапазон. Бычьи настроения приводятт цену
к суточному максимуму в конце дня, если рынок остался сильным.
Это поощряет новых спекулянтов, которые надеются на продолжение
тренда, или желающих купить в ожидании продолжения на следующее
утро. Иногда рынок закрывается, как только цена достигает
пика, но не прорывается. Тогда появляется большая вероятность
сильного гэпа прорыва.
Дата публикации: 24.11.2006 Прочитано: 2095 раз
Дополнительно на данную тему
|