Отток средств из паевых фондов продолжается.

Активнее других теряют своих клиентов фонды акций. И вот уже вторую неделю в аутсайдерах снова "киты" рынка коллективных инвестиций - УК "УРАЛСИБ" и УК "Тройка Диалог".

С начала месяца объемы оттока средств из паевых фондов продолжают оставаться шокирующе высокими. Более 2,1 млрд. рублей вывели пайщики с рынка коллективных инвестиций за период с 6 по 12 октября.

Неделей ранее из ПИФов всех типов было забрано 2,6 млрд. рублей. По всем показателям октябрь станет самым худшим месяцем для управляющих компаний за последние несколько лет. Конечно, если не случится чуда, и в ПИФы снова потекут деньги рекой. Однако такой сценарий сейчас мало реализуем. Можно отметить, что инвесторы ожидают от ПИФов более высоких доходов, чем те на сегодняшний день могут предложить. А судя по подсчетам аналитиков, большинство ПИФов при нынешней динамике финансовых рынков могут едва "переиграть" доходность банковских депозитов.

Привлечение средств по типам фонда

Тип фонда Изменение за неделюАкций фонд-1 784 556 109,98Денежного рынка-9 667 020,76Индексный -135 824 276,23Облигаций фонд-250 403 768,15Смешанных инвестиций5 595 457,31Фонд фондов-706 756,39Итого за неделю-2 175 562 474,21

Как свидетельствуют цифры, наибольшие потери приходятся на фонды акций - -1,8 млрд. рублей. Положительную динамику за прошедшую неделю продемонстрировали только ПИФы смешанных инвестиций - +5,6 млн. рублей.

Основной вклад в отрицательную динамику рынка сделали ведущие управляющие рынка - УК "УРАЛСИБ", УК "Тройка Диалог" и УК "Альфа-Капитал". Однако УК "УРАЛСИБ" "лидирует" с большим отрывом: его ПИФ "ЛУКОЙЛ Фонд Первый" (УК "УРАЛСИБ") с конца сентября потерял свыше 2,5 млрд. рублей. В том году фонд уже отмечен оттоком средств: в апреле пайщики вывели из "Лукойл Фонд Первый" более 2 млрд. рублей.

Лидеры вывода средств, УК

Управляющие компанииИзменение за неделю"Управляющая компания "УРАЛСИБ", ЗАО-1 465 379 634,98"Управляющая компания "Тройка Диалог", ЗАО-279 750 415,36"Управляющая компания "Альфа-Капитал", ООО-207 556 851,74"Управляющая компания Банка Москвы", ЗАО-85 865 844,46"ДВС Инвестмент", ООО-73 842 041,92

А некоторым управляющим кризис нипочем - на их счетах деньги появляются с завидной регулярностью. Например, все четыре ПИФа акций УК "Русь-Капитал" на прошлой неделе прибавили по 25 млн. рублей каждый, что позволило компании занять третью строчку в рейтинге лидеров по привлечению средств.

Лидеры привлечения средств, открытые фонды акций

ФондУправляющие компанииИзменение за неделю"Русь-Капитал - Электроэнергетика"Управляющая компания "Русь-Капитал", ООО25 000 214,00"Русь-Капитал - Металлургия"Управляющая компания "Русь-Капитал", ООО25 000 128,00"Русь-Капитал - Телекоммуникации"Управляющая компания "Русь-Капитал", ООО25 000 044,00"Русь-Капитал - Нефтегаз"Управляющая компания "Русь-Капитал", ООО24 999 822,00"Максвелл Фонд Акций""Максвелл Эссет Менеджмент", ООО15 634 234,88

Впрочем, эксперты сомневаются в том, что сейчас хорошее время, чтобы забирать свои деньги из ПИФов, ведь согласно многочисленным прогнозам индекс РТС, например, достигнет 2300-2400 пунктов. Впереди нас ждет предновогоднее ралли, пик которого придется как раз на период после парламентских выборов. А оптимисты вообще пророчат еще большие максимумы аккурат до президентских выборов, следующей весной. Они считают, что рост российского фондового рынка сдерживается политической неопределенностью: попросту иностранные инвесторы побаиваются пока вкладывать деньги в российские акции, а это тормозит рост рынка в целом. Если прогнозы сбудутся, терпеливый пайщик может снять жирные сливки, ведь стоимость паев напрямую зависит от обстановки на финансовых рынках.

Прошедшая неделя оказалась очень удачной для отраслевых ПИФов акций: на прошедшей неделе именно они заработали для своих клиентов больше всех. Как и неделю назад больше других для своих клиентов заработали отраслевые ПИФы, специализирующиеся на инвестициях в металлургию и предприятия добывающей отрасли. Бумаги шахты "Распадская" на прошлой неделе на 17%, акции компании "Белон" подорожали на 22,5%, акции "Мечела" выросли на 18,3%, акции НЛМК - 9,4%, акции ММК - на 4,2%. Впрочем, на этой неделе металлургические фонды могут потерять ветвь первенства: аналитики делают осторожные предположения об перекуплености отраслевых акций и высокой вероятности "отката" по ним.

Лидеры изменения стоимости паев, открытые фонды акций

ФондУправляющая компанияИзменение за неделю"Трубная площадь - Российская металлургия""Управляющая компания Банка Москвы", ЗАО6,17"Альфа-Капитал Металлургия""Управляющая компания "Альфа-Капитал", ООО5,89"Тройка Диалокг - Металлургия"Управляющая компания "Тройка Диалог", ЗАО5,04"БКС - Фонд Металлургии"Управляющая компания "Брокеркредитсервис", ЗАО4,56"Оптим Привилегированный"Управляющая компания "Нивелир", ООО4,05

Кто на новенького

На прошлой неделе началось открытие интервалов у 18-ти ПИФов, еще 7 закрытых фондов приступили к своему формированию.

Внимание заслуживает дебют открытого паевого инвестиционного фонда акций "Олимпийский проспект - Сочи 2014" (УК Банка Москвы). Как следует из названия, зарабатывать капиталы ПИФ будет на инвестициях в акции компаний, которые будут иметь непосредственное отношение к подготовке Олимпиады 2014 года в Сочи. Согласно прогнозам аналитиков, соревнования позитивно отразятся на развитии Краснодарского края.

Так, по оценкам экспертов ИК "Брокеркредитсервис", от проведения в России зимних Олимпийских игр выиграют девелоперский сектор, транспортные и региональные энергетические компании, предприятия энергомашиностроения, операторы фиксированной и мобильной связи в Краснодарском крае, а также медиакомпании.

В расчете на увеличение прибыли компании, связанные с проведением игр, взялись за собственное развитие. Например, "Аэрофлот" (единственный перевозчик в Сочи, работающий по международным направлениям) закупил новейшие самолеты, которые будут эксплуатироваться во время проведения игр. Огромные инвестиции поступят на развитие энергосистемы: общая стоимость проекта оценивается в 83,6 млрд руб. (3,2 млрд. долл.).